El Modelo Al Janabi

El Tec de Monterrey cuenta con esta herramienta de análisis de inversión y finanzas para tiempos de crisis

- Marisol Rueda

Una de las enseñanzas que dejó la crisis financiera de 2008 y 2009 fue la necesidad de contar con mejores modelos para medir el riesgo de liquidez de manera rigurosa y consistente en los mercados. Hasta antes de esa fecha, no se prestaba atención al tema, porque los mercados de activos financieros habían mostrado una robustez sostenida y el riesgo de liquidez no era un factor que importara.

Antes se creía que los mercados emergentes eran los únicos que podrían sufrir un impacto de riesgo de liquidez, pero la recesión originada en Estados Unidos desveló que los mercados desarrollados también podían resultar afectados, aunque normalmente “no tienen tanto problema con liquidez de los activos financieros, como los mercados emergentes”, explica Mazin A. M. Al Janabi, profesor e investigador de la EGADE Business School del Tec de Monterrey.